Buenas tardes,
Lo acabo de probar y sí que debería vibrar el watch con una alarma. Te comento lo que he podido observar, si cuando suena la alarma estas usando el iPhone, el Watch la ignora y no muestra nada. En cambio teniendo el iPhone bloqueado sí que debería sonar en el iPhone y el Watch y vibrar por defecto sólo en el Watch.
Prueba lo siguiente:
Entra en Watch -> Reloj y mira que la opción de ver avisos del iphone esté activada.
En Watch -> Sonido y vibraciones también asegurate que tengas la vibración activada. Por último comprueba que en el watch no tienes activado el modo cine o no molestar y que sea eso lo que está omitiendo que la alarma te suene y vibre en el Watch.
Espero que te haya servido de ayuda.
Saludos!