Essa mensagem esta aparecendo pois é o armazenamento do seu iCloud que vai ser usado para fazer o Backup. Ao criar a sua conta, voce ganha 5gb grátis da Apple. Se esta dando espaço insuficiente voce pode gerenciar ele e ver o que esta usando a memória ou então comprar um armazenamento para o iCloud.
Pode dar uma olhada nesse link para mais informações Gerenciar o armazenamento do iCloud - Suporte da Apple e Adquirir mais armazenamento do iCloud - Suporte da Apple