Olá Paty73,
Após atualizar o iTunes, o que pode ter ocorrido é o seguinte, com a versão mais atual do iTunes ele pode ter localizado uma versão do iOS mais nova para o seu iPod, porém a atualização não apaga nenhuma informação do dispositivo.
Uma outra coisa que pode ter ocorrido e você ter acessado a opção de restaurar o iPod, pois ela sim, atualiza o iOS e apaga todas as informações, configurando para os ajustes de fábrica, seria a única forma.
Em questão de modelos antigos, a Apple não realiza nenhum procedimento para incentivar o uso, a questão é que as peças utilizadas já não são mais as mesmas e o sistema não comporta a instalação do iOS mais atual, quando um dispositivo não está atualizado ele realmente pode apresentar falhas.
Caso a sua biblioteca de música também não esteja mais aparecendo no iTunes, vale a pena você conferir os artigos a seguir:
Se a biblioteca completa não for exibida após atualização do iTunes no Mac ou PC - Suporte da Apple
Gerenciar e fazer backup da biblioteca de mídia do iTunes - Suporte da Apple
No momento em que você diz que o iPod está inutilizado, no sentido de não estar mais ligando, você pode tentar alguns dos procedimentos do artigo a seguir:
O iPod não liga - Suporte da Apple